Eur/Chf BoooMMMM!

Ieri sera intorno alle 20.00 mi è arrivata una mail da parte del mio broker che mi avvisava che da venerdì sera (praticamente dall'apertura di domenica) avrebbe raddoppiato i margini sul cros Eur/Chf:

"Gentile Trader,
[...] annuncia che il margine richiesto sulla coppia EURCHF verra’ alzato.A partire dalle ore 19:00 CET di Venerdì 25 Maggio 2012 il margine richiesto per questa coppia di valute sarà aumentato del 100%. Con queste nuove condizioni un conto con una leva di 1:200 necessitera’ di 1000 EUR di margine per 1 lotto EURCHF, invece di 500 EURO come in precedenza. [...]"

La prima cosa che mi chiedo è il perché?
Praticamente la coppia Eur/Chf è morta da più di un mese!
Non si muove!
Ma allora perchè?
Alla fine mi rispondo affermando che sicuramente il broker saprà qualcosa in più di me e che probabilmente la prossima settimana potrebbe avvenire un aumento della volatilità e che quindi voglia semplicemente tutelarsi dall'aumento del rischio.

Questa mattina riguardando quel grafico inizio a pensare a come poter sfruttare questa occasione; mi convinco che piazzerò uno straddle sui massimi e minimi del canale orizzontale che si è creato in questo mese, che lo farò venerdì sera così da essere pronto per la possibile esplosione di volatilità prevista per la prossima settimana.

Ma ecco la sorpresa!

Alle 14:45 improvvisamente la correlazione perfetta tra Euro e Franco Svizzero va a farsi benedire e l'Euro parte bruscamente al rialzo con un spike incredibilmente violento!

Che dire? Il buco nello stomaco per non aver subito piazzato la mia strategia ha regnato sovrano per tutto il pomeriggio.

"Credo che l'errore principe sia stato credere di aver tempo, nei mercati il tempo è denaro!"

Ma cosa può essere successo alla coppia Eur/Chf? Sarà stato l'effetto indotto da voci di una possibile tassazione dei depositi Chf o il fatto che ieri al Wall Street Journal si è confermata l’intenzione della Swiss National Bank di voler sempre intervenire a sostegno del peg. Si è parlato di riserve ancora disponibili per 237,5 miliardi di Chf. Una cifra che non sembra così elevata se paragonata alle risorse a disposizione della speculazione internazionale. Dunque, in caso di peggioramento della crisi del debito nella zona euro, potrebbe esserci un clamoroso sell-off fin sotto 1.20.

Analisi di un'entrata sbagliata

Analizziamo cosa è successo, con riferimento all'immagine soprastante si vede come sono entrato a mercato alla rottura del livello segnato con la linea magenta (punto A), con il senno di poi (in questi casi vorrei essere uno stregone che predige il futuro) è più facile capire perchè non è stata un'entrata ottimale.

L'area color magenta evidenzia infatti quanto il prezzo era già distaccato dalla trend line di supporto, oltre a essere distante in termini di punti lo era anche in termini di tempo, pertanto la salita dal punto A in poi avrebbe creato una condizione di eccesso di crescita dei prezzi creando un'inclinazione molto azzardata.

Il punto ottimale era sicuramente il B, dopo che il prezzo fosse ritornato alla condizione ottimale di risalita, nel senso che è dal punto B che il prezzo avrebbe recuperato le condizioni di crescita (come poi è successo) con l'inclinazione ormai consolidata e confermata dalla TL di supporto (in qualche modo questo potrebbe essere una delle utilità del ritracciamento dei prezzi). Era al punto B che si doveva entrare, l'errore umano principale è stata l'incapacità di pazientare.

"Per far trading occorre prima di tutto educarsi alla pazienza"

Un'altro errore da segnalare è stato il posizionamento dell'ordine sell stop (stop loss) proprio sopra alla TL e non sotto come avrebbe avuto più senso.